好意思国“关税大棒”最终砸向了东南亚四国光伏家具精美套图。

好意思东时辰11月29日，好意思国商务部进展公布了东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国、越南）反推销税率的初步裁定搁置。

从这次发布的公告来看，好意思国商务部对东南亚四国的光伏企业反推销税率界限在0%至271.28%，并触及晶科动力、天合光能、晶澳科技等多家中国光伏龙头企业位于相应国度的子公司。

时辰纪念至2024年4月，好意思国太阳能制造商业定约委员会向好意思国商务部提交“双反拜谒”（反推销、反补贴）央求。次月，好意思国商务部启动对东南亚四国的“双反拜谒”。

需提防的是，反补贴初裁搁置已于早前公布。而这次反推销税率初步裁定的搁置清楚，触及国内主要企业的税率区间为21.31%至77.85%。

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凭据华泰证券给出的测算，这次反推销税率举座平均值为83%，国内所触及企业平均值为53%。

事实上，“关税大棒”之于中国光伏企业的出海经由依然层出不穷。这其中，本为中国光伏企业外洋布局重镇的东南亚四国，最近一年相剿袭受好意思国关税政策的施压。而在此配景下，中国光伏企业也在相应调整产能重点。

SEMI中国光伏尺度本领委员会聚积通知长吕锦标在给与21世纪经济报说念记者采访时以为：“从好意思国对东南亚四国光伏拿起‘双反拜谒’初始，中国光伏主要企业依然摄取应付要领，而这次税率对中国光伏出口的不利影响依然早早消化。”

“关税大棒”挥向东南亚光伏产能

行为仅次于中国的第二大光伏市集，好意思国市集真实让中国光伏企业“又爱又恨”。

这个高毛利率的光伏市集，近些年来却赓续增设商业壁垒，甚而于到面前为止，除少部分“双反”复审税率较低的企业出口双面组件之外，中国内地平直出口好意思国光伏电板家具基本无法已矣。

在此配景下，东南亚成为近些年来中国光伏企业出口好意思国市集的伏击“中转地”。相应地，东南亚四国出口好意思国的光伏产业举座金额赓续攀升。凭据中国机电家具收支口商会统计，2023年好意思国脉土光伏电板片和组件入口于东南亚地区的家具金额占比别离最初70%、82%。

骨子上精美套图，距中国较近、东说念主文环境相近、投资老本低、供应链便利性较高的东南亚，依然成为中国光伏企业外洋产能布局的汇集地。

集邦商议（TrendForce）发布的统计数据清楚，放胆2024年第一季度，东南亚组件、电板片、硅片、硅料总产能别离为77.23GW、48.45GW、21.6GW、8.2万吨。

但是，好意思国关税政策所施加的压力，正在对东南亚光伏产能的增长带来负面冲击。

境外质保职业公司Sinovoltaics本年10月发布的敷陈清楚，东南亚的太阳能组件最新产能为78.8GW。即对比上述数据而言，其组件产能增长绝顶逐步。

不外，从供应链布局角度来看，中国光伏企业并不会从东南亚“大撤回”。

“就供应链老本而言，东南亚依然具备上风。”某一线组件企业联系东说念主士对21世纪经济报说念记者默示，“现时国内光伏家具出口退税率下调，外洋产能布局所体现出来的老本上风会越来越突显。并且，东南亚产能将来并非只会专供好意思国市集，企业也在寻求更多的市集出口策略。”

上述一线组件企业亦是这次好意思国商务部针对东南亚四国公布反推销税率初裁搁置的受害者。但该企业也默示：“事件对公司产能安排和计议影响总体可控。公司执续慈祥联系政策进展，前期依然准备了多元化的供应决策以保险好意思国市集领路供应，同期对好意思国光伏市集始终需求保执乐不雅。”

举座而言，中国光伏企业关于其在东南亚的产能短时辰内依然会保执着领路的范畴。但重压之下，中国光伏企业在东南亚的产能也需要濒临何去何从的抉择。

本年6月，有光伏龙头企业负责东说念主在回话投资者时称，“东南亚的光伏产能是否一定要关停，还需要进一步评估。一是要评估市集竞争情况，二是要考虑是否将东南亚产能留作‘备份’。”

此外，部分产能或将向除柬埔寨、马来西亚、泰国和越南外的东南亚国度升沉。举例，天合光能将印度尼西亚视作其支持外洋产能的新高地——该公司默示，其在印尼1GW电板、组件神气正在平方鼓励。

全球化产能布局开启

中国光伏产业的外洋产能，不行将鸡蛋只放在一个篮子里。考虑到将来可能出现的更多关税风险，中国光伏企业必须开启供应链的全球大布局。

2024年7月，中国光伏产业迎来了产能出海的又一个标记性时辰点——这月，不少头部光伏企业集体闯中东，包括晶科动力、阳光电源、TCL中环、钧达股份等接踵官宣在沙特、阿曼等中东国度聚积投资的音书。

“此前，中国光伏企业借说念东南亚，更多考虑是将其行为出口好意思国的跳板。”一位光伏产业分析东说念主士对21世纪经济报说念记者默示，“中东市集的不同点在于，其具备不俗的需求空间。”

本年上半年的出口数据则标明，中东市集的光伏需求后劲。在光伏家具出口额举座下滑的情况下，我国光伏组件在上半年对亚洲国度的出口额却增长26.8%，达到62.8亿好意思元；出口量约56GW，同比增长140%。

中国机电家具收支口商会分析以为：“从出口方向地看，巴基斯坦、印度等南亚地区国度以及沙特阿拉伯等中东地区国度受其可再天真力装机需求以及政策影响，光伏组件需求大幅栽植。”

需说起的是，中国光伏企业投资中东产能的方向之一，便包括原土需求的供应。

晶科动力副总裁钱晶此前在给与21世纪经济报说念记者采访时曾谈说念，晶科动力去沙特建厂，所以当地或附进为主要市集，最终方向是为了供应沙稀薄中东地区。

而关于不可残暴的好意思国市集，中国光伏企业也早已建厂布局。

凭据21世纪经济报说念记者统计，迄今为止已有7家中国光伏企业（含控股的外资子公司）在好意思投建产能神气。

举例，2023年3月，隆基绿能与好意思国清洁动力开采商Invenergy签约在好意思国俄亥俄州支持一处5GW光伏组件厂；晶科动力则追加了5000万好意思元，对其位于佛罗里达州的光伏组件工场进行扩产；阿特斯则在2023年晓示了别离位于得克萨斯州和印第安纳州的光伏电板、组件工场投资策画，总投资最初10亿好意思元。

而近期，天合光能则所以组件钞票置换纽交所公司股份，调整了其在好意思国布局光伏产能的花样——通过出售该公司位于得克萨斯州的5GW太阳能组件工场并沟通FREYR Battery，Inc.的股份和现款，天合光能将连续通过上游供应链职业、下旅客户职业和分成来共享与FREYR的伙同计议后果，从而裁减其在好意思国产能布局的风险。

不外，新一轮外洋产能布局的背后，企业扎堆的惬心绝顶多量，这势必会带来潜在的风险。

中国光伏行业协会副通知长兼新闻发言东说念主刘译阳此前在给与21世纪经济报说念记者采访时曾指出：“面前的趋势是各人小伙同大踱步，即是几家企业合起往来一个方位，但不是扎堆去一个方位。”

“需异常提防的是一定要粗莽地和勾合资伴共生共赢精美套图，不光是咱们国内的企业，还包括国际上的企业和当地的企业。”刘译阳以为，中国光伏企业一定要走绽开式说念路。